Category: 每日市场分析

美国股指因和平希望反弹——纳指上涨1.3% 在有报道称伊朗可能准备与美国重新开启谈判后，市场对中东局势的担忧有所缓解，美国股市强劲反弹，投资者情绪明显改善。道琼斯指数上涨0.49%，收于48,739点；标普500指数上涨0.78%，报6,869点。科技股表现尤为突出，推动纳斯达克指数上涨1.29%，收于22,807点。 汇市方面，随着风险偏好回升，美元指数（DXY）回落0.27%至98.80，部分回吐此前的涨幅。美国国债收益率则在强劲经济数据推动下继续走高，2年期国债收益率上升3.9个基点至3.548%，10年期收益率上升3.6个基点至4.096%，显示债券市场对通胀及整体宏观风险仍保持谨慎态度。 大宗商品市场则反映出市场对中东冲突的持续担忧。布伦特原油上涨1.40%至每桶82.54美元，WTI原油上涨1.84%至75.95美元，两大基准油价均处于一年多以来的高位，交易员仍在计入冲突可能长期持续的风险。黄金同样强势反弹，上涨1.03%至5,138.93美元，从前一交易日的跌势中回升，显示投资者仍保持一定避险资产配置。 美国经济数据重新成为市场焦点 本周市场主要受到中东冲突大幅升级的地缘政治风险主导，剧烈波动也因此频繁出现。不过，经验丰富的交易员也清楚，在市场动荡之中，基本面数据依然不容忽视，一旦地缘政治风险缓和，基本面因素往往会迅速重新成为主导力量。 每个月的第一周通常都是美国数据密集发布的时间，尤其是就业数据备受关注。本周大部分美国重要经济数据实际上都强于市场预期。ISM制造业PMI与服务业PMI均大幅超出预期，而昨晚公布的ADP“小非农”就业数据同样表现强劲。 本周美元持续走强，美国国债收益率也稳步上行。虽然这些走势在很大程度上可以归因于中东冲突引发的避险需求与通胀预期，但若地缘政治风险缓解，这些基本面因素仍可能继续支撑美元和收益率走势，尤其是在周五非农就业数据继续验证本周强劲数据的情况下。 地缘政治仍是今日市场核心驱动力 展望接下来的交易时段，今日宏观经济日历相对清淡，但市场仍将对地缘政治消息保持高度敏感，预计相关消息仍将主导各类资产的波动。 除了持续发展的中东局势外，交易员还预计美国方面有关贸易及关税的最新动态也可能带来额外波动。尽管如此，日程上仍有几项值得关注的事件。 亚洲时段整体数据较少。欧洲时段将公布欧洲央行货币政策会议纪要，欧元交易员预计将对其进行深入解读。随后在纽约开盘前后，美国将公布本周第二项重要就业数据——每周初请失业金人数（预期21.5万）。此外，晚些时候还将有多位央行官员发表讲话，包括欧洲央行行长拉加德，以及美联储官员Michelle Bowman与Austan Goolsbee，相关表态也可能为市场带来新的波动。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

中东冲突升级冲击股市——标普下跌1% 随着中东紧张局势升级，市场对局势迅速缓解的希望降温，同时通胀担忧再度升温，全球金融市场隔夜出现全面抛售。风险情绪在整个交易时段持续恶化，尽管尾盘曾尝试企稳，但主要股指仍大幅收跌。 在美国时段，唐纳德·特朗普表示，美国将为通过霍尔木兹海峡的商业航运提供护航，此举在一定程度上为市场带来安抚。 道琼斯指数下跌0.83%，收于48,501点；标普500指数下跌0.94%，报6,816点。以科技股为主的纳斯达克综合指数跌幅居前，下跌1.02%，收于22,516点。 汇市方面，美元显著走强，美元指数（DXY）上涨0.71%至99.08，投资者寻求流动性并计入更高的通胀风险预期。 债券市场同样反映出通胀担忧情绪，美国国债收益率全线上行。2年期美债收益率上升3.5个基点至3.510%，基准10年期收益率上涨2.9个基点至4.063%。 能源市场依然是波动核心。布伦特原油上涨5.72%至每桶82.19美元，WTI原油上涨5.42%至75.07美元。由于市场担忧关键航运通道可能出现供应中断，两大基准油价均触及自2025年1月以来的最高水平。 与整体避险氛围不同，黄金价格大幅回落，下跌4.27%至5,099.27美元。本轮回调主要受到美元走强的压制，抵消了传统避险买盘的支撑。 地缘政治风险升温，黄金却大幅下挫 尽管中东冲突持续升级，黄金价格昨日却遭遇重挫。全天走势几乎呈单边下行，从高点到低点累计跌幅超过6%，最终收盘跌幅约为4.3%。 此次走势令不少交易员措手不及。多数市场参与者原本预计，随着海湾地区战争升级，避险资金将大量流入黄金，推动价格挑战年内早前创下的历史高位。 部分评论人士将本轮下跌归因于美元强势回归。考虑到2026年以来美元波动幅度较大，黄金的回调幅度在一定程度上也属合理，但从全球增长风险的角度来看，这一走势仍显得颇为意外。 目前，交易员正为未来几天乃至数周可能出现的资金流驱动型行情做准备，部分基本面因素可能暂时退居次要位置。 交易员将迎来又一个关键交易日 展望后市，市场预计仍将对地缘政治消息高度敏感。不过，各交易时段的重要宏观经济数据同样值得关注。 亚洲时段，澳大利亚GDP数据将率先公布。市场预计环比增长0.7%，高于前值0.4%，这一结果或将支撑澳洲联储行长Michele Bullock此前偏鹰派的言论。 伦敦时段将公布瑞士CPI数据（预期月率+0.5%），短期内可能引发瑞郎波动。不过，多数交易员认为，在中东冲突持续的背景下，避险因素对市场的影响可能更为显著。 纽约时段将迎来本周首份美国就业数据——ADP非农就业人数变动（预期5万人），随后公布ISM服务业PMI（预期53.5）。稍晚还将听到加拿大央行行长Tiff Macklem的讲话，可能为加元带来额外波动。 然而，短期内市场普遍预计，所有宏观经济数据更新都可能被中东局势发展所掩盖。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

中东冲突震荡市场——布伦特原油一度飙升13% 随着中东紧张局势持续升级，隔夜全球市场波动显著加剧，多资产类别出现剧烈盘中震荡。尽管宏观环境动荡，美股收盘表现相对稳健。道琼斯指数小幅下跌0.15%至48,904点；标普500指数微涨0.04%至6,881点；纳斯达克指数表现最佳，上涨0.36%至22,748点。 外汇市场呈现出“非常规避险”格局。传统避险货币日元与瑞郎反而走弱，而美元则重新获得强劲避险买盘支撑，美元指数（DXY）大涨0.96%至98.59。 债券市场则因通胀预期升温而承压，尤其在能源价格急涨的背景下，美债收益率全线大幅上行： 2年期收益率上涨10.2个基点至3.477% 10年期收益率上涨9.9个基点至4.036% 收益率上行意味着市场对美联储降息的预期进一步降温。 能源板块成为当日核心焦点。布伦特原油盘中最高暴涨13%，最终收涨7.30%至78.19美元/桶；WTI上涨6.46%至71.35美元。黄金上涨0.82%至5,322.12美元，但在当前地缘风险背景下，涨幅相对克制。 美元重夺避险地位 在中东冲突显著升级后，美元重新成为市场首选避险货币。美元指数单日上涨近1%，令人意外的是其对传统避险货币日元和瑞郎的涨幅尤为明显。 瑞士央行表态愿意进行市场干预，这对瑞郎构成压力（尤其体现在EURCHF走势上），美元兑瑞郎触及12年低点。欧元与英镑目前技术面处于关键支撑区域： 欧元依托200日均线支撑 英镑受长期日线趋势线支撑 若这些关键技术位失守，趋势动能可能进一步强化。 短线来看： 若冲突继续升级 → 美元或延续强势 若局势缓和 → 主要货币对可能回归区间震荡 市场今日仍将高波动运行 展望今日，地缘政治仍将是主导因素，但宏观数据同样不容忽视。昨日已有交易员因忽略央行动态而遭遇剧烈波动。 亚洲时段： 澳洲联储主席Michele Bullock发表讲话，鉴于近期强劲数据，澳元可能出现明显波动。 日本央行行长Kazuo Ueda发言，叠加此前副行长Ryozo Himino偏鹰派表态，日元波动预期较高。 欧洲时段： 欧元区CPI数据公布 英国年度预算案发布（通常显著影响英镑走势） 美盘时段： 数据相对有限 美联储官员Williams与Kashkari讲话，可能影响利率预期 总体而言，当前市场结构已从“纯避险逻辑”转向“通胀+政策路径+地缘风险”三重驱动。高波动环境预计仍将持续。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

​​中东局势升级施压市场 —— 道指跌逾1% 受周末中东冲突大幅升级影响，市场预计本周开局将异常动荡。上周美股已偏弱收官，交易员预期未来几日各类金融资产仍将承压。道指下跌1.05%至48,977点；标普500指数跌0.43%至6,878点；纳指表现更弱，下跌0.92%至22,668点。 避险资金明显流入债市，美债收益率大幅回落。2年期收益率下跌5.3个基点至3.375%，10年期收益率下跌6.7个基点至3.937%，重新跌破4%关口。美元指数收盘微跌0.15%至97.65，但周一亚洲早盘美元需求显著上升。大宗商品对地缘风险迅速反应，布油上涨2.87%至72.87美元，WTI上涨2.78%至67.02美元；黄金受避险买盘推动上涨1.81%至5,278.93美元。 中东冲突或主导本周市场 随着美国、以色列与伊朗相关军事行动升级，全球金融市场在高度紧张的地缘环境下开启新一周。尽管本周经济数据密集，但短期内市场走势更可能由地缘风险主导。 今日开盘外汇市场已明显出现避险交易升温迹象，交易员预计待全球市场全面开市后，大宗商品波动将进一步放大。部分原油与黄金零售产品周末已交易，价格显著高于上周五收盘水平。 未来几天冲突是否继续升级将成为关键变量。有分析人士指出，若冲突持续数周而非数日，油价可能上探每桶100美元以上，黄金也可能迅速刷新历史高位。黄金短期首个目标位在5,600美元附近；若局势长期化，后续或进一步上行。 ​ 地缘风险主导今日交易日程 展望今日，虽然有多项经济数据公布，但短线方向仍将由地缘政治与风险情绪决定。市场在消化周末事件的过程中，波动率料维持高位，不过基本面数据仍会对盘中走势产生影响。 亚洲时段数据较少，但随着市场重新定价中东风险，交投预计活跃。欧洲时段虽无一级数据公布，但欧洲央行行长Christine Lagarde将发表讲话，欧元波动值得关注。 纽约时段首先关注加拿大制造业PMI（前值50.4），随后美国将公布ISM制造业PMI（预期51.7）及ISM制造业价格指数（预期60.6）。不过总体而言，本周初市场节奏仍将由地缘政治动态主导。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美科技股回落 —— 纳指下跌1.2% 隔夜美股表现分化，科技股领跌，市场情绪再度转弱。尽管本周早些时候Nvidia公布了稳健的季度业绩，但科技板块仍出现回调，显示投资者在此前连续上涨后态度趋于谨慎。 纳斯达克指数下跌1.18%，收于22,878点；标普500指数下跌0.54%，报6,908点；道琼斯工业指数基本持平，小幅上涨0.03%至49,499点。 随着风险偏好降温，资金流入债市，美国国债收益率全面下行。2年期收益率下降4.3个基点至3.428%，10年期收益率下跌4.8个基点至4.004%。美元小幅走强，美元指数（DXY）上涨0.18%至97.81。 大宗商品市场整体波动有限。布伦特原油上涨0.08%至每桶70.91美元，WTI原油上涨0.03%至65.45美元，市场继续关注美伊谈判进展。受益于收益率回落及持续的地缘政治风险，黄金上涨0.39%至5,184.97美元。 AI情绪持续主导全球股市 昨日科技板块再度承压，人工智能相关企业仍是市场情绪的核心驱动因素。此前，华尔街在周三盘中曾因投资者对Nvidia财报抱有较高期待而上涨，而在公司公布优于预期的第四季度业绩后，市场原本有望延续强势表现。然而，投资者对AI资本支出规模的担忧，以及部分企业能否支撑其高估值的疑虑，再次浮现并引发抛售。 自年初以来，围绕AI板块估值与盈利兑现能力的讨论持续存在。交易员预计，该板块在未来一段时间内仍将维持较高波动水平。若未来数月企业盈利表现无法明显优于预期，市场或面临较为明显的技术性回调风险。 本周收官之日或再迎活跃行情 展望后市，市场正为本周最后一个交易日的潜在活跃行情做准备。地缘政治因素仍是重要变量，同时多项关键宏观经济数据即将公布。 亚洲时段将率先公布东京核心CPI（预期同比+1.7%），可能引发日元波动。欧洲时段焦点集中在德国，各州将陆续发布CPI数据，为通胀走势提供前瞻信号。 北美时段仍是当日波动潜力最大的时段。纽约市场的主要关注点将是美国最新PPI数据，市场预计整体与核心月率均增长0.3%。若数据明显偏离预期，或对美元及利率预期产生显著影响。同时，加拿大将同步公布GDP数据（预期环比+0.1%），亦可能对加元走势带来影响。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手