Category: 每日市场分析

美国股市涨跌互现，特朗普暂缓攻击行动——纳指下跌0.5% 美国股市隔夜收盘表现分化，此前特朗普总统表示将推迟原定对伊朗的打击计划，以便为进一步谈判争取时间，这缓解了市场对地缘政治局势的即时担忧，也稳定了整体市场情绪。道琼斯指数表现相对较强，上涨0.32%，收于49,686点；但科技板块持续疲弱拖累大盘表现，标普500指数下跌0.07%，收于7,403点，纳斯达克指数则再次表现落后，下跌0.51%，收于26,090点。 美国国债收益率全线小幅回落，不过2年期与10年期收益率仍维持在近期高位附近，市场继续评估高油价与持续地缘政治不确定性带来的通胀影响。美国2年期国债收益率下跌2.5个基点至4.044%，基准10年期国债收益率回落0.6个基点至4.587%。尽管收益率略有回落，但若通胀压力持续，投资者对未来央行政策前景依然保持谨慎。 美元方面，在连续数日强势上涨后，美元兑主要货币走软，美元指数下跌0.30%至98.99，因中东紧张局势缓和后，交易员略微削减避险仓位。 大宗商品市场全天维持剧烈波动。油价一度升至月内新高，但随后部分回吐涨幅，因交易员重新评估供应中断风险短期内下降的影响。布伦特原油基本持平，仅微跌0.05%，收于每桶109.19美元；WTI原油则进一步上涨1.75%，收于每桶107.51美元。黄金价格同步走高，受美元回落支撑，金价上涨0.58%，收于4,566.67美元。 市场目光重新聚焦中东局势 上周全球市场焦点曾短暂从中东转向特朗普总统及其代表团的访华行程，但本周交易伊始，市场注意力已重新回到美伊冲突。有关双方正在进行新一轮谈判、从而推迟美国原定军事行动的消息，推动部分市场隔夜出现修复性反弹，多数主要货币受益于避险美元需求降温而走强。 不过，其他市场如今对相关消息的态度更偏向“半杯空”，投资者正寻求有关霍尔木兹海峡重新开放的明确进展。预计今日后续交易时段市场波动仍将维持高位，但在市场真正看到海峡重新开放、海运交通恢复正常之前，油价预计仍将维持高位，而股市也依然容易受到冲击。 英国与加拿大市场或在后续交易时段成为焦点 未来几个交易时段，市场关注点仍将集中在中东局势发展上，不过交易员也将密切留意今日公布的多项关键经济数据。亚洲时段，市场将关注澳洲联储货币政策会议纪要，以进一步了解央行政策前景；而在稍晚时段，英国与加拿大的重要数据则有望带动本地市场波动。 欧洲时段初期，英国市场将成为焦点，届时将公布失业金申请人数变化（预期+2.31万人）、平均薪资指数（预期3个月同比+3.8%）以及失业率数据（预期4.9%），市场预计英镑将在数据公布前后出现明显波动。北美时段则将迎来加拿大CPI数据（预期月率+0.7%、年率+2.6%）以及美国成屋签约销售数据（预期+1.0%）。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

贸易乐观情绪推动市场上涨 —— 标普500上涨0.8% 美国股市隔夜继续刷新历史高位，随着市场对特朗普总统访华行程的乐观情绪升温，投资者持续偏好风险资产。科技股再次领涨市场，推动纳斯达克指数上涨0.88%，收于26,635点，再创历史收盘新高；标普500指数上涨0.77%，报7,501点。道琼斯工业平均指数同样表现强劲，上涨0.75%，收于50,063点，首次站上50,000点整数关口。 美国国债收益率与美元在交易时段内同步走高，市场继续为本周稍后可能公布的更强劲美国通胀数据以及美联储维持耐心降息立场进行布局。美国2年期国债收益率上涨3.9个基点至4.018%，10年期国债收益率上涨1.3个基点至4.482%。美元指数同样走强，上涨0.37%至98.89。 大宗商品市场方面，交易员持续关注霍尔木兹海峡的航运活动以及中东地区持续存在的地缘政治风险，推动油价小幅上涨。布伦特原油上涨0.94%，至每桶106.62美元；WTI原油上涨1.04%，至每桶102.07美元。 受美元走强影响，黄金价格震荡回落，现货黄金下跌0.78%，报每盎司4,651.98美元。 股市纪录高位还能维持多久？ 美国主要股指昨夜再次上涨，标普500指数与纳斯达克指数继续刷新历史收盘高位，而与此同时，全球市场仍在密切关注中东局势是否会再次升级，同时美国通胀数据也持续上升。过去几周，美国企业财报表现强劲，经济整体依旧展现韧性，而就业数据以及本周公布的通胀数据也均好于市场预期。 不过，一些投资者开始担忧，本轮上涨主要由市场中较为有限的板块推动，而如果美联储转向更加鹰派的政策立场，未来几周市场可能面临较大幅度修正，尤其是在中东局势再次升级的情况下。周五通常也是经典的获利了结时点，因为投资者往往会在周末地缘政治风险事件前降低仓位，因此部分投资者已经开始担心今日晚些时候市场可能出现回调。 地缘政治因素将在周末前继续主导市场 由于经济日历相对清淡，市场今日预计将继续高度关注地缘政治动态，特别是美中谈判相关消息以及中东局势的进一步发展，任何新的新闻标题都可能引发市场波动。 交易员同时也将关注美国时段公布的纽约联储制造业指数（Empire State Manufacturing Index，预期7.3），以进一步评估美国经济健康状况。 外汇交易员则将在周末前密切关注日元走势。由于日元昨日突破了许多市场人士认为是日本当局“干预红线”的关键水平，市场普遍意识到，在周末前流动性趋薄的交易环境下，日本当局若实施汇市干预，其影响力可能会更加明显。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美国科技股强势上涨 无惧通胀数据再度走强 —— 纳指上涨1.2% 美国股市隔夜走势分化，科技股再次领涨市场，尽管美国通胀数据再度强于预期，标普500指数与纳斯达克指数仍双双创下历史新高，而道琼斯工业平均指数则在尾盘小幅收低。 美国生产者物价指数（PPI）明显高于市场预期，进一步强化了市场对于美联储短期内不会降息的看法。数据公布后，美国国债收益率一度走高，美元兑主要货币也同步上涨，因交易员继续下调今年美联储政策宽松的预期。 纳斯达克指数上涨1.20%，收于26,402点；标普500指数上涨0.58%，收于7,444点；道琼斯指数则下跌0.14%，收于49,693点。美元指数上涨0.18%，至98.48。 债券市场方面，通胀数据公布后收益率维持高位，不过涨幅在盘中后段有所收敛。美国2年期国债收益率收于3.979%，10年期国债收益率收于4.469%。 油价则在连续四个交易日上涨后首次回落，交易员消化海湾地区缺乏新的地缘政治进展，同时评估美国利率可能在更长时间内维持高位的可能性。布伦特原油下跌2.19%，报每桶105.44美元；WTI原油下跌1.34%，至100.80美元。 黄金价格同样走低，受到美元走强及美债收益率维持高位的压制。现货黄金下跌0.56%，收于每盎司4,688.76美元。 日元成为今日外汇市场焦点 外汇交易员将在接下来几个交易时段密切关注USDJPY走势，因当前价格行为显示日本央行可能再次入场干预市场。市场似乎已经在158.00下方形成一道“防线”，昨日汇价多次在该区域附近受阻，同时该位置也是5月6日日本大规模干预以来的高点区域。 更强劲的美国通胀数据继续令USDJPY基本面倾向上行，但日本当局显然决心限制近期干预后日元进一步贬值。目前USDJPY已进入非常狭窄的震荡区间，不过交易员高度紧张，因为市场预期未来几个交易时段内波动率可能突然急剧上升。 目前158.00上方可能已累积大量止损买盘，这或进一步增加市场卖盘压力。同时，市场对于日本财务省（MOF）采取更激进干预行动的预期也正在升温。至于日本当局会在当前水平直接入场，还是等待止损触发后再出手——一种被认为对投机交易打击更大的策略——仍有待观察，但多数市场参与者认为目前这种平静状态难以持续到周末。 地缘政治与经济数据共同争夺市场主导权 今日市场焦点预计仍将集中在地缘政治消息面上，尤其是在特朗普总统正在中国访问，以及交易员持续关注霍尔木兹海峡局势发展的背景下。不过，稍晚公布的多项关键经济数据也可能推动外汇、股票及债券市场波动。 由于法国及瑞士市场休市，伦敦时段流动性预计将有所下降，但英镑市场可能异常活跃，因为英国关键经济数据将在开盘后不久公布。届时将有一系列重要数据发布，其中GDP数据无疑最受关注。市场预计，英国GDP月率将下降0.1%，而季度GDP初值预计增长0.6%。 纽约时段方面，美国数据同样值得重点关注，包括零售销售月率（预期+0.5%）、核心零售销售月率（预期+0.7%）以及每周初请失业金人数（预期20.5万人）都将在开盘附近公布。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手