Category: 每日市场分析

美股在FOMC会议前下跌——纳指跌0.9% 在最新交易时段中，美国股市整体走低，科技板块表现疲软成为主要拖累，市场对AI驱动增长的担忧再度升温，同时交易员在今日FOMC利率决议前保持谨慎。纳斯达克综合指数下跌0.90%，收于24,663点，表现落后于其他主要指数，并从近期纪录高位回落。标普500指数同样下跌0.49%至7,138点，而道琼斯指数相对抗跌，仅小幅回落0.05%，收于49,141点。美国国债收益率再度走高，2年期收益率上升3.7个基点至3.836%，10年期收益率上涨0.6个基点至4.346%。外汇市场方面，美元指数小幅走强，上涨0.13%至98.63，在关键宏观催化剂公布前继续维持区间震荡。大宗商品方面，受围绕霍尔木兹海峡的地缘政治紧张局势影响，油价延续涨势，布伦特原油上涨2.68%至111.13美元/桶，WTI原油上涨3.39%至99.63美元/桶，供应担忧盖过了阿联酋可能退出OPEC的消息。与此同时，黄金价格承压明显，在跌破关键技术支撑位后下跌1.82%至4,596.75美元，主要受到收益率上升及美元走强的压制。 FOMC成为今日交易核心焦点 交易员正准备在接下来的交易时段中，暂时将关注重点从地缘政治转向央行动态，FOMC将在主席杰罗姆·鲍威尔任期内的最后一次会议中公布利率决议。市场几乎已完全定价美联储将“按兵不动”，但作为全球最重要的央行，其前瞻指引预计将引发各类资产的大幅波动。如果声明及新闻发布会释放更偏鹰派的信号，可能意味着年内加息预期被彻底排除，从而引发股市回调，同时推动美债收益率及美元大幅上行；反之，若立场偏鸽，则可能为股指再创新高打开空间，并带动收益率和美元走弱。 宏观重磅日来临——通胀与央行齐聚焦点 展望今日交易，市场将在持续关注中东僵局带来的地缘政治风险之余，还将面对密集的宏观经济数据。在亚洲时段，市场焦点集中在澳新市场，新西兰联储行长Anna Breman将率先发表讲话，随后公布澳大利亚CPI数据（预期环比+1.3%，同比+4.8%）。欧洲时段，欧元区交易员将重点关注德国CPI数据，该数据将以各州分项形式陆续发布。而在纽约时段，波动性预计最为显著，加拿大央行与美联储将先后公布利率决议，市场普遍预计两者将分别维持利率在2.25%与3.75%不变，但其前瞻指引仍可能引发显著行情，尤其是FOMC的影响或将延续至次日。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股在关键周初表现谨慎——纳指上涨0.2% 美国股市在本周开局表现谨慎，投资者继续消化中东局势的最新进展，有报道称美国正在评估伊朗就霍尔木兹海峡提出的新方案。在宏观数据密集发布、央行决议以及大型科技公司财报来临之前，不确定性令风险偏好受到抑制。三大股指表现分化，道琼斯指数下跌0.13%至49,167点，标普500上涨0.12%至7,173点，而纳斯达克小幅跑赢，上涨0.20%至24,887点，再创历史新高。汇市方面，美元维持区间震荡，美元指数小幅下跌0.05%至98.49。与此同时，美国国债收益率全线上行，2年期收益率上升1.9个基点至3.797%，10年期收益率上升3.9个基点至4.340%。大宗商品方面，受中东供应担忧影响，油价继续上涨，布伦特原油上涨2.85%至108.33美元，WTI上涨2.46%至96.72美元；黄金则因收益率回升承压，下跌0.58%至4,682.08美元。 日本央行成为日元交易焦点 市场普遍预期日本央行将在本次会议上维持利率在0.75%不变，因此市场关注重点将集中在前瞻指引及随后新闻发布会内容。尽管日本通胀依然偏强，但受全球不确定性上升（尤其是中东局势及能源价格）影响，政策制定者短期内或保持谨慎立场，整体倾向于“暂缓行动，但为加息做准备”。若政策措辞出现偏鹰信号，例如上调通胀预期或强化政策正常化表述，可能强化市场对6月或7月加息的预期，这也是当前主流预期路径。美元兑日元目前接近年内高点，若日银立场转鹰，汇价可能承压，阻力位在160上方，而下方支撑位在158.50附近。 央行周正式开启 展望后市，市场将进入事件密集期，同时仍需密切关注中东局势的任何最新进展。亚洲时段，日本央行将公布利率决议并召开新闻发布会，作为本周五大央行决议中的首个重磅事件。尽管市场预计利率按兵不动，但前瞻指引仍可能引发显著波动。欧洲时段数据相对清淡，而纽约时段将迎来本周首个重要美国数据——谘商会消费者信心指数，市场预期为89.0，低于前值91.8。整体来看，尽管宏观事件密集，但短期内市场情绪仍将主要由地缘政治动态所主导。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股科技股领涨周线收官——纳指上涨1.6%765 美国股市在上周以分化走势收官。纳斯达克表现最强劲，上涨1.63%至历史新高24,836点；标普500上涨0.80%至7,165点，同样刷新纪录高位；而道琼斯指数则相对落后，小幅下跌0.16%至49,230点。 债市方面，美国国债收益率全线回落，2年期收益率下降5.5个基点至3.778%，10年期收益率下降2.4个基点至4.301%。收益率下行同时伴随美元走弱，美元指数下跌0.26%至98.51。 利率与外汇市场的走势部分受到消息面影响，有报道称美国司法部即将结束对美联储主席鲍威尔的调查，这也为市场对未来美联储人事变动（包括凯文·沃什接任预期）提供了新的想象空间。 商品市场表现分化：布伦特原油上涨0.25%至105.33美元，而WTI原油下跌1.51%至94.40美元，反映出中东谈判不确定性仍在支撑油价高位震荡。黄金上涨0.32%至4,709.50美元，受美元走弱及收益率下降支撑。 地缘政治与基本面将主导本周市场走势 周末地缘政治仍是市场焦点。美国总统特朗普出席的一场活动发生枪击事件，但预计不会对市场产生持续影响。不过，美国取消原定对巴基斯坦的外交访问行程，可能在周初带来轻微风险偏好降温。 中东局势仍是核心变量，市场将持续关注是否出现冲突升级或霍尔木兹海峡重新开放的信号。同时，随着本周进入关键宏观事件窗口，市场注意力将逐步回归基本面，包括多家主要央行利率决议以及重要经济数据发布。 当前市场最核心的问题在于：各国央行将如何评估近期能源价格上涨带来的通胀压力，以及这将如何影响未来货币政策路径。在多重因素交织下，本周市场预计将维持高波动状态。 忙碌交易周中的清淡开局 本周前几个交易日宏观数据相对稀少，市场开局较为平静。亚洲时段因澳大利亚与新西兰公共假期，流动性预计偏低，整体交易环境清淡，外汇市场在亚洲开盘时出现一定跳空，美元因避险需求小幅走强，但整体走势仍较为有序。 伦敦及纽约时段同样缺乏重要数据驱动，市场短线方向仍将主要依赖新闻流变化，尤其是中东局势发展。随着本周逐步推进，交易员将更多转向央行决议与关键数据，预计波动性将逐步上升。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

海湾紧张局势升温，美股回落——纳指下跌0.9% 在中东地缘政治紧张局势再度升温的背景下，全球金融市场转向谨慎，风险偏好明显降温。美国与伊朗在霍尔木兹海峡附近的海军活动增加，加剧了市场对能源供应中断的担忧，引发跨资产类别的“避险”交易。 美股三大指数全线收跌，道琼斯指数下跌0.36%至49,310点；标普500指数下跌0.41%至7,108点；纳斯达克指数表现最弱，下跌0.89%至24,438点，反映成长板块承压更为明显。 固定收益市场方面，美债收益率全线上行，2年期收益率上涨3.5个基点至3.833%，10年期收益率上涨2.2个基点至4.325%。外汇市场中，美元小幅走强，美元指数上涨0.21%至98.80。 大宗商品方面，油价再次大幅上涨，布伦特原油上涨4.40%至106.39美元，WTI上涨4.36%至96.99美元；黄金则在美元走强的压制下回落0.96%至4,694.14美元。 油价持续走高，成为市场最敏感风向标 原油价格在最新交易日大幅上涨，反映出市场对海湾地区供应风险的高度敏感。本周市场整体波动剧烈，但自周一开盘以来，油价上涨成为最一致的趋势。 自2月底美国与以色列对伊朗展开军事行动以来，原油价格已成为衡量中东冲突风险的核心指标。尽管本周股市等风险资产表现出一定韧性，但油价走势几乎呈单边上行。 WTI原油已从周一约87美元的低点上涨约13%，并在昨日触及98美元上方。随着过去24小时内美伊双方相继扣押船只的消息增加，若霍尔木兹海峡局势未出现明显缓和，油价很可能重新突破100美元关口；若冲突全面升级，则不排除再次上探接近120美元的高位。 周五波动或加剧，市场继续受地缘政治主导 展望后市，宏观经济日历仍相对清淡，市场走势预计将继续由地缘政治因素主导。不过，部分经济数据与央行讲话仍可能带来阶段性波动。 欧洲时段将关注英国零售销售数据（预期0.0%），随后瑞士央行行长马丁·施莱格尔的讲话可能引发瑞郎波动。 纽约时段方面，市场将聚焦加拿大零售销售数据（预期月率+0.9%，核心+0.8%），以及稍晚公布的密歇根大学消费者信心指数修正值（预期48.5）和通胀预期数据（前值4.8%）。 整体来看，在地缘政治风险高企且宏观数据有限的背景下，市场对新闻头条的敏感度仍将维持高位。尤其是在周五尾盘流动性趋薄的情况下，一旦出现新的中东局势进展，市场可能出现更为剧烈的波动。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

乐观情绪推动美股大涨——纳指上涨1.6% 在海湾地区停火持续以及企业财报表现稳健的背景下，美国股市在最新交易日大幅走高。道琼斯指数上涨0.69%至49,490点；标普500指数上涨1.05%至7,137点；纳斯达克指数表现最强，上涨1.64%至24,657点。 不过，与股市的强劲表现相比，其他资产类别则显得更为谨慎。尽管风险情绪回暖，霍尔木兹海峡仍处于关闭状态，海上封锁持续存在。美元小幅走强，美元指数上涨0.21%至98.61；美债收益率全线上行，2年期收益率上涨1.9个基点至3.798%，10年期收益率上涨1.1个基点至4.303%。 大宗商品方面，受供应中断担忧影响，油价继续走高。布伦特原油上涨3.37%至101.80美元，重新站上100美元关口；WTI原油上涨3.67%至92.96美元。黄金则小幅反弹，上涨0.42%至4,739.90美元，收复前一交易日部分跌幅。 市场紧盯霍尔木兹海峡，资产走势出现分化 隔夜市场再度出现“相关性失效”的情况——尽管中东紧张局势加剧，尤其是霍尔木兹海峡风险上升，但美股依然无视这些不确定性，继续刷新高位。 相比之下，其他市场则更为谨慎，尤其是原油市场。随着美伊双方在海峡扣押船只，市场对冲突重新升级甚至直接军事打击的担忧明显升温。 当前，“谈判的谈判”（talk of talks）对市场的支撑作用正在减弱，即使是较为乐观的投资者也开始对缺乏实质进展感到不耐。市场真正需要的是明确方向：要么恢复正式谈判并重新开放海峡，要么冲突再次升级。 无论结果如何，市场波动性预计将再度上升。如果局势向负面发展，考虑到当前股市已处于高位，潜在回调幅度可能较此前更加剧烈。 数据密集来袭，但地缘政治仍是主线 展望后市，市场将迎来较为繁忙的经济数据日程，多国将公布制造业和服务业PMI初值，包括法国、德国、英国及美国。 亚洲时段预计在美股强势带动下高开，但由于海湾地区潜在军事升级风险，市场整体仍将保持谨慎。 欧洲时段PMI数据将密集发布，同时德国央行行长约阿希姆·纳格尔也将发表讲话。 纽约时段方面，除了PMI数据外，还将公布每周初请失业金人数（预期211k）。不过，在当前市场环境下，除非数据明显偏离预期，否则其影响可能有限，地缘政治因素仍将主导整体市场走势。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手