Category: 每日市场分析

中东局势升温打击市场 —— 道指下跌1.2% 隔夜全球市场转向更加防御性的交易模式，因中东紧张局势升级打压投资者情绪。冲突双方的新一轮袭击进一步强化了市场对于和平协议短期内难以达成的担忧，促使资金撤离风险资产，并流向传统避险资产，例如美元。 美国股市大幅走低，道琼斯指数下跌1.21%，收于50,687点；标普500指数下跌0.74%，收于7,553点；纳斯达克指数下跌0.89%，收于26,853点。 市场下跌反映出投资者对地缘政治前景的不确定性增加，同时也担忧该地区持续的供应中断可能对全球通胀及经济增长造成更广泛影响。 避险情绪在外汇市场中明显体现，美元指数上涨0.31%，至99.53。美国国债收益率也继续走高，2年期美债收益率上涨3.9个基点至4.082%，基准10年期收益率上涨5.1个基点至4.495%。 商品市场方面，原油继续受到霍尔木兹海峡航运风险支撑。布伦特原油上涨1.92%，至每桶97.85美元；WTI原油上涨2.59%，至每桶96.20美元。 尽管地缘政治不确定性升温，黄金未能受益，贵金属价格反而下跌1.18%，收于每盎司4,431.66美元，主要受到美元走强及收益率上升影响。 美国就业数据仍是基本面关注重点 本周市场走势再次主要受到中东冲突消息推动，而基本面数据在很大程度上被投资者暂时忽略。 不过，美国就业数据正在释放可能影响中长期市场预期的重要信号。 近期公布的JOLTS职位空缺和ADP非农就业数据均高于预期（虽然ADP仅略微超预期）。如果未来几天这一趋势延续，并且周五公布的关键非农就业数据也表现强劲，那么市场对美联储下一步行动的预期可能会进一步偏向加息。 短期内，市场预计仍将跟随地缘政治消息波动。但如果强劲就业数据与近期偏高的通胀数据结合，可能推动美债收益率和美元在未来数周甚至数月创出新的年度高点。 央行动态即将登场，但地缘政治仍可能主导市场 展望未来，市场将迎来较为繁忙的经济日程，多项央行动态值得关注。 亚洲时段，澳洲联储（RBA）行长Michele Bullock将发表讲话；随后欧洲时段，欧洲央行（ECB）行长Christine Lagarde以及英国央行（BoE）行长Andrew Bailey也将发表讲话。 纽约时段，市场焦点将重新转向数据，美国初请失业金人数（预期21.4万）将为劳动力市场状况提供最新线索，同时为明日的重要非农就业数据做准备。 不过，在当前环境下，中东局势的发展仍将是影响各类资产市场情绪和价格走势的主要驱动因素。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股继续走高再创新高 —— 道指上涨0.45% 美国股市隔夜继续上涨，三大主要指数再次全部刷新历史收盘高位。投资者在强劲经济数据、人工智能（AI）热潮以及持续存在的中东局势不确定性之间进行权衡。 道琼斯指数上涨0.45%，收于51,307点；标普500指数上涨0.13%，收于7,609点；纳斯达克指数小幅上涨0.03%，收于27,093点。 此次股市上涨发生在整体金融市场情绪相对谨慎的背景下。投资者受到美国劳动力市场数据强于预期的提振，其中JOLTS职位空缺数据显示美国经济在高利率环境和地缘政治压力下仍保持韧性。 不过，由于市场仍在等待海湾地区局势出现更明确的发展，除股票市场外，其他资产的交易信心仍相对有限。 债券市场反映出这种谨慎情绪，美国国债收益率曲线表现分化。2年期美债收益率上涨1个基点至4.043%，显示交易员继续降低对美联储大幅降息的预期；10年期美债收益率则下跌1个基点至4.443%，表明市场对长期通胀和经济增长预期仍较稳定。 外汇市场同样缺乏明显方向，美元指数基本持平于99.23。市场在地缘政治持续主导宏观环境的情况下，不愿建立大规模方向性仓位。 商品市场方面，油价再次在近期区间内走高。布伦特原油上涨0.80%，至每桶95.74美元；WTI原油上涨1.74%，至每桶93.76美元。 黄金再次经历震荡交易，但最终接近持平，上涨0.08%，收于每盎司4,487.86美元。 霍尔木兹海峡持续关闭，油价仍是市场焦点 过去几天，尽管其他市场试图从和平谈判中寻找积极信号，但油市仍然受到中东局势的强烈影响。 布伦特原油上涨0.80%至95.74美元，WTI原油上涨更多，升至93.76美元，原因是交易员持续关注霍尔木兹海峡航运风险。 能源市场目前对任何可能影响全球供应链的消息都高度敏感，使油价持续保持较高的地缘政治风险溢价。 近期该地区更多导弹和无人机袭击消息，包括科威特和巴林报告遭受袭击，使许多石油市场参与者认为冲突可能持续，霍尔木兹海峡关闭状态可能延续。 如果这一情况持续，未来几个交易日油价可能再次出现快速上涨。 地缘政治仍主导市场，但基本面数据也将受到关注 市场将迎来较为繁忙的交易时段。 亚洲时段，澳大利亚GDP数据（预期季度增长+0.5%）将成为重点，为市场提供澳洲经济动能的重要参考。 与此同时，日本央行行长Kazuo Ueda的讲话也将受到关注，尤其是在美元兑日元（USDJPY）接近160的重要位置时，市场希望从中寻找日本货币政策及汇率走势线索。 今晚纽约时段，美国ADP就业数据（预期新增11.8万）以及ISM服务业PMI（预期53.8）将成为重点，市场将通过这些数据判断美国经济强弱以及美联储未来政策路径。 不过，短期来看，市场情绪和波动性的主要驱动因素仍将是中东地缘政治消息。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美国股市在不确定市场环境中小幅走高——纳指上涨0.4% 美国股市隔夜小幅上涨，三大股指再次刷新历史高位。投资者持续评估中东局势的最新发展，道琼斯指数上涨0.09%，收于51,078点；标普500指数上涨0.26%，收于7,599点；纳斯达克指数表现最佳，上涨0.42%，收于27,086点。 市场情绪受到有关以色列与真主党（Hezbollah）正准备达成停火协议消息的提振。该进展可能为延长当前美国与伊朗之间的停火安排铺平道路。虽然股市投资者对这一消息表示欢迎，但其他资产类别对于地区局势稳定前景则显得更加谨慎。美元在整个交易时段持续走强，美元指数上涨0.29%，至99.19。 债券市场同样反映出一定程度的谨慎情绪。由于交易员仍未完全相信地缘政治风险已经消退，美国国债收益率继续走高。美国2年期国债收益率上涨2.9个基点至4.033%，基准10年期国债收益率上涨1.8个基点至4.453%。 大宗商品市场则继续关注霍尔木兹海峡持续关闭对能源供应带来的影响。油价大幅上涨，布伦特原油上涨4.66%，至每桶95.37美元；WTI原油上涨5.85%，至每桶92.47美元。尽管中东其他地区紧张局势有所缓解，但在这条关键航运通道恢复开放前，交易员仍担忧全球能源供应可能受到冲击。 黄金价格隔夜下跌1.48%，至每盎司4,468.53美元。金价走弱主要受到美元走强以及美国国债收益率上升的影响，削弱了市场对这种无收益资产的需求。 市场关联性再次失衡 随着中东局势发展依然扑朔迷离，交易员正为未来几个交易日可能出现的剧烈波动做准备。来自各方的消息可谓喜忧参半。除了美国与伊朗之外，以色列与真主党也再次成为市场关注焦点。这种高度不确定性导致部分市场关联性再次出现失衡，而这通常被视为未来市场波动加剧的信号。目前股市持续上涨并不断创下历史新高，似乎显示市场对全球局势保持乐观；然而其他资产类别却传递出完全不同的信息。昨日油价大幅飙升，同时美国国债收益率和美元同步上涨，反映出相关市场正在计入霍尔木兹海峡可能继续关闭的风险。市场似乎再次进入等待阶段，期待未来几天出现更明确的信号，确认中东地区究竟发生了什么，以及未来局势将如何发展。一旦方向明朗，市场很可能出现大幅单边波动。如果不确定性持续存在，则可能进一步推动避险交易（Risk-Off）情绪升温。 中东局势今日仍将主导市场焦点 展望今日，地缘政治发展预计仍将是影响市场情绪的主要因素。不过，交易员也需要关注多项重要经济数据。 亚洲时段整体经济数据较少，但欧洲市场开盘后将迎来两项关键事件： -欧元区初值CPI数据 -年率预期：3.2% -核心CPI年率预期：2.4% -英国央行行长安德鲁·贝利（Andrew Bailey）将在英国上议院作证并发表讲话。 纽约时段方面，本周四项重要就业数据中的第一项将于开盘后不久公布： -JOLTS职位空缺数据 -预期职位空缺数为686万个 -基本与前值持平 该数据将为市场评估美国劳动力市场状况提供重要参考，同时也可能影响市场对于美联储未来利率政策路径的预期。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

股市周末前再创历史新高——道指上涨0.7% 美国股市以上涨姿态结束上周交易，三大股指均创下历史新高。随着投资者持续青睐风险资产，并乐观预期中东和平协议或即将达成，市场风险偏好进一步升温。道琼斯指数上涨0.72%，至51,032点；标普500指数上涨0.22%，收于7,580点；纳斯达克指数上涨0.20%，收于26,972点。 积极情绪也蔓延至其他市场。交易员提高了对霍尔木兹海峡即将重新开放的预期，从而缓解了全球能源供应中断的担忧。这推动美国国债收益率走低，其中美国2年期国债收益率下跌1.6个基点至4.004%，10年期国债收益率下跌1.2个基点至4.435%。 美元同样走弱。随着投资者转向风险资产并降低避险需求，美元指数下跌0.08%，至98.94。 能源市场继续回吐过去数周因地缘政治风险而积累的风险溢价。随着市场对海湾地区外交解决方案的希望升温，布伦特原油下跌1.70%，收于每桶91.12美元；WTI原油下跌1.73%，收于每桶87.36美元。 黄金则继续跟随美元走势，而非发挥传统避险资产作用。金价上涨1.00%，收于每盎司4,540.26美元。 美元迎来关键一周 毫无疑问，未来一周地缘政治局势的发展仍将对美元走势产生重要影响。然而，本周也是美国经济数据密集发布的重要一周，交易员预计短期内围绕数据公布将出现大量波动，同时这些数据也将对地缘政治风险消退后的长期市场走势产生影响——如果局势最终能够平息的话。 本周将公布不少于四项重要就业数据，最终以周五的非农就业报告作为压轴。此外，美国供应管理协会（ISM）还将公布更多通胀相关指标。 这些数据可能在很大程度上决定市场对美联储下一步行动的预期。在通胀担忧依然高企的背景下，如果就业数据继续表现强劲，可能进一步强化市场对联邦公开市场委员会（FOMC）鹰派立场的预期，并推动美元上涨。相反，若数据显示经济放缓迹象，则可能给予美联储主席凯文·沃什（Kevin Warsh）在今年下半年推动更鸽派政策立场的空间。 新交易周开始，市场预计维持高波动性 尽管市场以上周积极情绪收官，但周末期间的局势发展明显更加复杂，意味着新一周开盘后交易员可能再次面临剧烈波动的市场环境。 今日市场焦点仍将牢牢集中在地缘政治新闻上。同时，投资者还将关注美联储成员杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）的讲话。这是他于上月卸任主席职务后的首次预定公开演讲。 由于新西兰因银行假期休市，亚洲早盘流动性可能受到一定影响。 伦敦时段经济数据相对有限，不过纽约市场开盘后将迎来本周首批重要美国经济数据，包括： -ISM制造业PMI（预期53.3） -ISM制造业物价指数（预期85.3） 这些数据有望为市场提供有关美国经济增长和通胀压力的最新线索，并可能对美元及整体市场情绪产生重要影响。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

停火延长期望推动市场震荡 —— 纳指上涨0.9% 美国股市隔夜走高，其中科技股领涨。此前有报道称，美国与伊朗已同意延长当前停火安排，在中东局势仍存在不确定性的背景下，这一消息改善了整体市场情绪。 纳斯达克指数表现最佳，上涨0.91%，收于26,917点；标普500指数上涨0.58%，收于7,563点；道琼斯指数表现相对温和，仅微涨0.05%，收于50,668点。 油市再次经历剧烈波动，交易员继续根据中东局势进展调整仓位。布伦特原油在早盘上涨后回吐部分涨幅，最终下跌1.13%，收于每桶93.22美元；WTI原油则勉强收涨0.25%，报每桶88.90美元。 外汇与债券市场在美国核心PCE通胀数据公布后整体走弱。该数据略低于市场预期，强化了市场对于通胀压力可能持续缓解的希望。 美元指数下跌0.22%至98.99，美国国债收益率全线回落。其中，美国2年期国债收益率下跌1.2个基点至4.020%；基准10年期国债收益率下跌3.5个基点至4.447%。 黄金价格则在盘中大跌后强势反弹，走势仍更多跟随美元波动，而非地缘政治风险。黄金最终上涨0.86%，收于每盎司4,495.30美元。 霍尔木兹海峡成为市场核心焦点 昨日市场再度经历剧烈波动，中东局势消息不断变化。特朗普总统一度提及“轰炸阿曼”的可能性，令市场情绪转趋紧张；但随后市场又传出新的停火延期协议达成的消息。 目前特朗普总统尚未正式同意停火条款，许多市场参与者也开始质疑双方对于“停火”定义的理解——因为过去一周该地区似乎仍然发生了大量“交火”行为。因此，交易员预计今日新闻面仍可能出现更多反复与变化。 许多投资者如今正试图透过近期各种真假难辨的消息，判断市场真正的未来方向，而其中最关键的核心问题仍是：霍尔木兹海峡的石油运输是否能够恢复正常。 目前市场感觉，仅靠口头承诺已不足够，投资者需要看到霍尔木兹海峡未来数月真正全面恢复通航的明确证据，否则在海峡持续关闭的情况下进入新一个月，市场反应可能会更加剧烈且持续时间更长。 交易周收官日 市场或再迎剧烈波动 随着市场继续关注中东局势发展，今日交易日预计仍将充满波动。与此同时，部分重要经济数据也将提供新的交易机会。 亚洲时段初期，市场焦点将集中于日本，东京核心CPI数据（预期1.5%）将于早盘公布。 欧洲时段方面，德国通胀数据（预期月率+0.1%）将成为市场重点，德国各州将按惯例陆续公布初值CPI数据。此外，英国央行行长Andrew Bailey也将在冰岛出席活动并发表讲话。 纽约时段则将公布加拿大GDP数据（预期月率+0.1%），同时美联储官员Bowman、Paulson、Daly及Mann也将发表讲话。 不过，市场普遍认为，在周末来临前，海湾地区相关消息仍将继续主导整体市场情绪。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手