Category: 每日市场分析

海湾局势不确定性加剧，美股回落——道指下跌0.6% 在中东局势持续不明朗的背景下，美国股市在最新交易日承压，三大指数全线收低。道琼斯指数下跌0.59%至49,149点；标普500指数下跌0.63%至7,064点；纳斯达克指数下跌0.59%至24,259点。 尽管特朗普宣布延长停火期限，并表示美伊谈判仍在推进，但美国海军封锁行动持续以及缺乏实质性谈判进展，使市场不确定性依然高企，投资者情绪保持谨慎。 外汇市场方面，美元走强，美元指数上涨0.30%至98.39，受到美债收益率上行及避险需求支撑。利率市场显示出一定程度的重新定价，2年期美债收益率上涨5.8个基点至3.779%，10年期收益率上升4.1个基点至4.292%。 大宗商品市场继续剧烈波动，能源板块尤为突出。受海湾地区供应担忧影响，布伦特原油上涨3.81%至99.22美元，逼近关键的100美元关口，WTI原油上涨2.81%至92.13美元。相比之下，黄金大幅下跌2.08%至4,720.04美元，在美元走强及收益率上升的压力下回落，尽管地缘政治风险仍然存在。 外汇市场蓄势待发，波动或再度放大 近几个交易日主要外汇市场整体表现相对平稳，交易员持续评估中东局势的短期发展方向。当前市场逻辑较为清晰： 若冲突持续、霍尔木兹海峡维持关闭 → 支撑美元走强 若出现缓和迹象或恢复正常通航 → 美元回落 不过，近期市场对消息的反应有所减弱，出现一定程度的“消息疲劳”，投资者更倾向等待关键事件的明确结果后再进行方向性布局。 尽管特朗普最新表态再次出现反复，市场已不再对短期言论产生过度反应。目前焦点在于双方是否真正重启谈判，或冲突是否再次升级。无论哪种结果，市场普遍预期主要货币对将突破当前相对狭窄的区间，波动性有望重新上升。 地缘政治仍主导市场，通胀数据成日内焦点 展望后市，尽管经济数据较为有限，但地缘政治仍将主导市场情绪，同时关键数据和央行动态也可能引发阶段性波动。 亚洲时段数据清淡，受前一交易日美股下跌影响，市场预计将偏弱开盘。若海湾谈判继续推迟，风险资产可能面临进一步下行压力。 欧洲时段将迎来本日最重要的数据——通胀指标： CPI（预期年率+3.3%，月率+0.6%） PPI（预期+2.9%） 任何明显偏离预期的结果都可能引发市场波动。 美国时段数据相对有限，重点关注每周原油库存数据。此外，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德的讲话也可能对市场产生一定影响。不过总体来看，市场主线仍将围绕中东局势展开。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股小幅回落，海湾紧张局势升级未引发恐慌——标普跌0.24% 尽管中东局势持续紧张，美国股市隔夜仅小幅收低，显示投资者在一定程度上淡化了地缘政治风险的影响。道琼斯指数基本持平，小幅下跌0.01%至49,442点；标普500指数下跌0.24%至7,109点；纳斯达克指数下跌0.26%至24,404点。 固定收益市场方面，美债收益率小幅上行，2年期收益率上涨1.2个基点至3.720%，10年期收益率上升0.3个基点至4.251%。外汇市场走势分化，美元在避险买盘推动下一度走强，但随后回吐涨幅，美元指数最终微跌0.05%至98.05。 大宗商品市场对地缘政治更为敏感，尤其是在霍尔木兹海峡持续关闭的背景下。油价大幅上涨，布伦特原油上涨4.30%至94.27美元，WTI原油上涨4.65%至87.79美元，反映市场对供应中断风险的重新定价。相比之下，黄金小幅回落0.20%至4,820.66美元，避险需求表现相对温和。 市场情绪仍偏乐观，未因海峡关闭出现明显恐慌 部分市场参与者对周末中东局势升级后的市场反应感到意外。原本市场在周末前情绪乐观，但随着霍尔木兹海峡船只遭袭并再度关闭，加之美伊谈判可能推迟，市场周一开盘一度承压。 然而，下行幅度有限，尤其是股市表现出较强韧性，尽管油价大幅上行并维持高位。当前市场关注点转向本周是否会启动谈判，以及两国停火协议的具体到期时间——特朗普于4月7日宣布为期两周的停火，因此理论上将在今日附近到期。 交易员预计市场波动将加剧：若确认谈判开启，可能引发新一轮“风险偏好”反弹；若冲突重新升级，昨日相对温和的市场反应恐难以持续，特别是在油价再次突破100美元关口的情况下，风险资产可能面临更大压力。 地缘政治与关键数据共振，市场波动或加剧 展望后市，地缘政治因素仍将主导市场情绪，同时一系列重要经济数据也将推动市场波动。 亚洲时段，新西兰CPI已公布，季度增幅为+0.9%，高于预期的+0.8%，提升了市场对新西兰联储（RBNZ）最早在7月加息的预期。 欧洲时段将公布英国劳动力市场数据，包括申请失业金人数（预期22.6k）、平均薪资指数（预期3.6%）以及失业率（预期5.2%），任何偏离预期的数据都可能引发英镑明显波动。 纽约时段，美国零售销售数据将成为焦点（预期月率+1.4%，核心零售销售同为+1.4%）。随后市场关注点将转向华盛顿，美联储主席提名人凯文·沃什将在参议院作证。此外，成屋待售销售数据（预期0.0%）及美联储理事克里斯托弗·沃勒的讲话也将受到关注。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

周末消息引发市场反转——布伦特原油开盘上涨8% 上周美股以强劲表现收官，三大股指全线上涨，因市场对中东局势缓和及霍尔木兹海峡恢复通航的预期升温。道琼斯指数上涨1.79%，收于49,447点；标普500指数上涨1.20%至7,126点；纳斯达克指数上涨1.52%至24,468点，双双刷新历史高位。 然而，尽管周五收盘表现积极，周末局势突变——霍尔木兹海峡再次关闭，令新一周市场前景出现明显反转。 外汇市场方面，美元指数基本持平，仅微升0.01%至98.23，仍处于数月低位附近。债券市场方面，美债收益率下行，2年期收益率下跌6.6个基点至3.708%，10年期收益率下跌6.3个基点至4.248%。 大宗商品市场波动尤为剧烈，受此前海峡短暂恢复通航影响，油价在周五大幅下跌，布伦特原油下跌9.07%至90.38美元，WTI下跌11.45%至83.85美元。而黄金则再次逆势上涨，上涨0.84%至4,830.34美元。 市场担忧海湾停火破裂，风险情绪承压 随着市场对美伊停火协议可能于周二结束的担忧迅速升温，投资者对冲突重启甚至升级的风险感到不安。美国总统特朗普再次对伊朗基础设施发出威胁，加剧了市场紧张情绪。 尽管上周末前双方均释放出积极信号，推动市场情绪回暖，并促使霍尔木兹海峡一度恢复通航，但最新消息显示，伊朗已再次关闭海峡，同时以色列与真主党在黎巴嫩的冲突仍在持续，美国方面还在海峡扣押了一艘与伊朗有关的船只。 在此背景下，市场普遍预计上周的“风险偏好”行情可能在未来几个交易日内被逐步回吐，除非双方言辞再次明显转向缓和。油价已在开盘阶段收复大部分跌幅，市场预计日内将延续“风险规避”（risk-off）走势。 数据清淡，但波动仍将加剧 在周末消息影响下，交易员预计本周初将迎来高度波动的一天。亚洲时段已明显承压开盘，随着霍尔木兹海峡再次关闭，油价迅速反弹，市场波动加剧。 基本面方面，亚洲时段中段将公布中国贷款市场报价利率（LPR），市场预计1年期与5年期利率分别维持在3.00%和3.50%不变，若出现调整将超出预期。 伦敦时段经济数据较为清淡。纽约时段初，加拿大通胀数据将成为焦点，市场关注CPI月率（预期+1.1%）及核心中位CPI年率（预期+2.4%），若数据偏离预期，可能引发加元明显波动。 此外，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德将在稍晚发表讲话，但整体来看，市场普遍预计中东局势的最新进展仍将是主导市场走势的关键因素。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美国股市在持续和平预期下创下新高——标普上涨0.26% 美国股市隔夜小幅上涨，三大指数均收高，市场情绪继续受到中东局势乐观预期的支撑。标普500指数上涨0.26%，收于7,041点；纳斯达克上涨0.36%，再创历史新高，收于24,102点；道琼斯指数表现略逊，但仍上涨0.24%，至48,578点。在外汇市场，美元小幅走强，上涨0.17%至98.22，但仍接近近期低位。与此同时，美国国债收益率继续走高，2年期收益率上升1.2个基点至3.773%，10年期收益率上升2.8个基点至4.311%，反映出利率预期的小幅调整以及经济数据的持续韧性。大宗商品市场表现更为活跃，随着交易员计入中东谈判可能延长的预期，油价再次上涨，布伦特原油上涨3.37%至98.16美元，WTI原油上涨3.72%至94.69美元。黄金基本持平，小幅下跌0.05%至4,787.78美元，因收益率上升及美元走强限制了其上行空间。 市场在周末前处于关键位置 进入本周最后一个交易日，市场处于关键位置，交易员在未来几个交易时段及周末期间等待中东局势取得实质性进展的确认后，才会加大方向性仓位。昨日市场信心受到支撑，因有报道称以色列与黎巴嫩达成停火协议，同时确认美国与伊朗将在本周末恢复谈判。不过市场仍保持一定谨慎，因为有迹象表明更广泛的协议可能需要长达六个月才能达成。美伊之间的关键分歧预计将在周末再次成为焦点，交易员也将密切关注霍尔木兹海峡是否出现运输量回升的迹象。若运输量增加，油价可能回落、市场情绪改善；反之，若运输持续低迷，则情绪可能转弱，油价进一步上行。目前多个关键金融资产正处于重要技术水平附近，包括美国主要股指、黄金、AUDUSD、EURUSD以及USDJPY，一旦局势出现明确方向，均可能出现显著波动。 周末前日历清淡 展望未来，本周最后一个交易日宏观经济日历依然非常清淡，使得海湾地区的地缘政治发展继续成为主导市场情绪的核心因素。今日早些时候已听到特朗普总统的相关表态，整体偏向乐观，但市场目前更渴望确定性，交易员将在今日各个时段密切关注新闻动态。前两个交易时段几乎没有重要数据发布，尽管稍晚将有多位重要央行官员发表讲话，包括英国央行货币政策委员会成员Huw Pill以及美联储官员Mary Daly、Thomas Barkin和Christopher Waller，但预计地缘政治因素仍将主导周末前的市场走势。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

科技股因和平预期创下新高——纳斯达克上涨1.6% 美国股市隔夜继续走高，由科技板块领涨，标普500指数上涨0.80%至7,022点，纳斯达克上涨1.59%至24,016点，双双创下历史新高。道琼斯指数表现略逊一筹，小幅下跌0.15%，收于48,463点，整体市场情绪仍受到海湾地区和平前景改善以及企业盈利持续强劲的支撑。除股市外，其他资产价格表现相对平稳。美元指数基本持平，小幅下跌0.03%至98.07；美国国债收益率则全线走高，2年期收益率上升1.6个基点至3.761%，10年期收益率上升3.6个基点至4.283%，反映出在风险资产表现积极的同时，市场仍存在一定谨慎情绪。大宗商品方面，油价在此前剧烈波动后趋于稳定，布伦特原油小幅上涨0.15%至每桶94.93美元，WTI原油上涨0.14%至91.41美元，交易员对地缘政治消息依然高度敏感。黄金则走势相反，从近期高点回落，下跌1.05%至4,791.04美元。 澳元因风险情绪回升大幅上涨 随着中东地区和平消息带动风险偏好回升，澳元近期表现强劲，目前正接近突破对美元及交叉盘的年度新高。隔夜澳元兑日元升至自上世纪90年代初以来的最高水平，并有望在接下来几个交易时段对其他主要货币进一步走强。当然，目前的风险在于海湾局势若出现突然反转并重新爆发冲突，可能对该货币造成明显冲击。此外，今日亚洲时段将公布关键就业数据，但如果数据基本符合预期且市场情绪保持积极，则澳元仍有进一步上行空间。 数据与地缘政治共同影响今日市场 展望未来，市场仍将受到地缘政治头条的主导，但今日三大交易时段均有关键经济数据公布，可能对市场产生一定影响。亚洲时段将重点关注澳大利亚数据，就业人数变化（预期+19.1万）和失业率（预期4.3%）将在早盘公布。伦敦时段将聚焦英国市场，届时将公布GDP数据（预期环比+0.1%）以及一系列其他经济指标。纽约时段则将关注费城联储制造业指数（预期10.3）以及每周初请失业金人数（预期21.3万），不过投资者依然预计地缘政治动态将主导市场情绪，若持续传出积极消息，市场整体风险偏好有望进一步上升。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://ic-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手